그렇다면 경기 침체와 비트코인의 관계는?
리먼 브라더스가 2008년도에 사라져 버렸으니 올해가 몰락한지 10년이 되는해다.
J.P. Morgan 을 비롯한 많은 경제학자들이 2008년 리먼 브라더스를 집어 삼킨 financial crisis 보다 더 강력한 글로벌 경기 침체가 2020년에 다시한번 온세계를 강타할거라 경고하고 있다...
특히 백악관 경제 자문 위원회에서 국제 경제 담당 수석 이코노미스트이었고 현 NYU Stern 경영대학원 교수인 Nouriel Roubini 는 여러가지 이유를 들어 2020년 글로벌 경기 침체가 올거라는 주장을 펼치고 있다. 특히 루비니는 수년간 비트코인을 맹비난하며 암호화폐는 경제에 아무런 가치가 없고 주요 통화로도 사용하지 못할거라고 주장하는 사람이다. 얼마전에도 그는 '블록체인은 쓸모가 없는것이고 모든 ICO 는 사기다'('Blockchain is useless and all ICOs are scams') 라는 발언을 했었다.
루비니는 이번 글로벌 경기 위기의 중요한 요인중에 하나의 진원은 연방준비제도이사회가 될것이며 그들이 강요하는 인플레이션 상승율이 문제가 될것이라고 말하고 있다.
미국 경제는 현재 이상할 정도로 과열되고 있고 인플레이션은 목표 이상으로 상승하고 있다. 어쩔수 없이 미국 연방준비제도이사회는 연방기금 금리를 2020년까지 현재 2%에서 최소한 3.5%로 계속 인상할 것이며 이는 미국 달러뿐만 아니라 단기 및 장기 이자율도 상승시킬 것으로 보인다.
또한 다른 주요 경제국들에서의 인플레이션도 현재 올라가고 있고, 기름값 상승이 인플레이션에 더한 압력을 가하고 있다. 이로 인해 다른 국가의 중앙은행들도 국제 통화정책 정상화를 위해 미국 연방준비제도이사회를 따르게 될것이며, 결국은 전세계 유동성을 줄이고 이자율을 상승시킬 것이고 이것이 큰 문제가 될꺼라 예상을 하고 있다.
이것을 보면 똑같지는 않지만 지난 2008년의 문제를 다시 생각나게 만든다.
이자가 많이 오르게 되면 왜 문제가 되는지 아주 간단하게 한가지만 설명해 보겠다. 미국에서는 주택을 장만할때 보통 현시세의 70 ~ 80% 까지 은행 융자를 받아서 집을 장만한다. 부동산 융자를 보통 Mortgage 라고 부른다. 나는 mortgage 계통의 전문 은행에서 오래 있어봤기 때문에 거기에 대해서는 상당한 지식이 있다. 주택 융자 종류가 아마 백가지는 넘을꺼다.
주택융자를 우선 크게 두가지로 나눌수 있다. 고정이자와 변동이자.
고정이자는 말 그대로 융자를 다 값을때 까지 이자가 변하지 않는다. 그러므로 매달 내는 월부금이 변하지 않는다. 변동이자는 말 그대로 변할수 있다. 여기에 문제가 있는것이다. 이런 변동이자 주택융자들은 보통 처음에 프로모션식으로 아주 낮게 적용해 주었다가 매 6 ~ 12 개월후에 보통 2% 올릴수 있는 조항이 있다. 상한선이 있지만 그게 엄청나다. 그래서 미국 연방준비제도이사회에서 이자를 올리면 당연히 변동이자로 받은 주택융자의 매월 내는 월부금도 올라가는것이고 그 폭이 커지면 문제가 심각하게 될것이고 미국에서 이 문제가 터지면 당연히 전세계 경제에 아주 큰 영향을 미치게 되는것이다.
보통 우리가 말하는 각 나라의 화폐는 각 나라의 중앙은행에서 통제하고 있고 화폐의 가치는 각 나라의 경제 상태를 나타내므로 안정된 면이 있다고 볼수도 있지만, 인플레이션율이 갑자기 올라간다던지 경기가 과열되면 화폐의 값어치가 떨어질 수 있다는 문제가 있다.
2018년 암호 화폐 시장은 70 ~ 80%의 하락을 기록하고 있다. Dang it...
암호화폐 시장 역사상 네 번째로 큰 조정이라고들 한다. 그래도 아르헨티나의 페소, 베네수엘라의 볼리바르, 터키의 리라를 포함한 몇몇 국가 통화들보다 덜 하락했다고 한다.
미국 달러, 중국 위안, 일본 엔, 영국 파운드 등은 아직 가치에 문제가 없지만 만약 2020년도에 금융위기가 발생한다면 모든 주식, 채권, 통화를 포함한 모든 자산과 상품의 가치가 급격히 하락할 것은 당연한것이고 루비니가 강조했듯이 주택 담보 융자, 학생 대출, 신용카드 부채의 엄청난 증가로 인한 개인의 부담감때문에 2008년 경기 침체보다 더 혹독한 불경기가 될것으로 예상하고있는것이다.
아까 얘기 했듯이 루비니는 수년간 비트코인을 비난하며 암호화폐는 경제에 아무런 가치가 없고 주요 통화로도 사용하지 못할거라고 주장하고 있지만 골드만삭스, 모건스탠리, 씨티그룹 등 정부의 까다로운 규제를 받는 금융기관들도 서서히 암호화폐를 받아들이고 있는것 같고 또한 앞으로 이런 금융기관들이 전통적인 금융자산에 대한 대안으로 암호화폐시장에 투자해야 한다는 압력을 받게 될것이라 많은 전문가들이 생각하고 있다. 이미 그들은 물밑 작업을 하고 있다는게 나 개인적인 생각이다.
아마 글로벌 경기 침체에 대한 두려움이 전통적인 보수 금융시장의 자금들을 암호화폐로 끌어들이는 계기가 되지않을까 기대를 해본다.
똑 같은 경제위기는 면역효과가 인해 쉽게 오지 않을꺼라고 저는 생각하고 있습니다. 온다면 다른 요인으로 오지 않을까하는 생각이 듭니다.
저도 쉽게 오리라고는 생각안합니다만 옛날과 같이 않게 전 세계의 경제가 너무 복잡하게 엮어져 있어 정말 모르겠더라구요.
저는 글로벌 경기침체가 만약 오면 아마 처음 겪는일이 아닐까 하네요 ㅎ
잘 대응할수 있을지 ㅋㅋㅋㅋ
이게 하두 여기저기서 온다고 주장하니 머릿속 한켠에 항상 들어있네요
아직 예상일뿐이니까요...
하지만 준비를 해둔다고 해서 나쁠것은 없죠 ㅎㅎ.
VIX ETF 로 준비 ㅋㅋㅋ
iPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN: (NYSEARCA:VXX),
ProShares Short VIX Short-Term Futures (SVXY),
ProShares Ultra Short Term VIX Futures: (NYSEARCA:UVXY) 등등 으로 조금씩 hedge 하는것도...너무 살벌하게 움직이니까 쪼오금식만 ㅋㅋㅋ
글로벌 경제위기가 오면 당연히 암호화폐에는 좋지 않은 영향이 있을 겁니다. 금융위기가 오면 달러는 디플레이션이 되겠지요. 달러의 가치가 올라간다는 것입니다. 달러를 안전자산으로 보기 때문에 달러 수요가 오히려 증가합니다. 다만 암호화폐에 긍정적일 수 있는 것은 연방준비이사회가 경기침체를 막기 위해서 다시금 양적완화나 제로금리들 도입하게 될 때입니다. 즉 경기침체가 오면 암호화폐는 최대의 위기를 맞이하게 될 것이나, 경기침체를 벗어나려는 연방은행의 무지막지한 통화완화 정책 때문에 암호화폐가 다시 살아날 가능성이 있습니다.
이런 논리라면 암호화폐에게는 최대 위기와 최대 기회가 동시에 남아있는 셈이겠군요.
좋은 말씀 감사합니다.
제 생각은 아무것도 단정 할수 없다는것 입니다.
달러가 디플레이션이 될지는 그때 상황에 따라... 시장이 정해 줄것이라 생각됩니다.
이런 경제 위기를 겪을때 마다 예상과는 전혀 다른 방향으로 흘러 갔으니까요.
아무도 모르죠. 그때 상황에 맞춰서 대응하는수밖에는...
경제위기가 올만한 요소는 아직까지 없다고 봅니다. 하지만 저성장국면에 접어들수는 있겠네요. 특히 미국이 11월 중간선거후 많이 흔들리겠군요~
마국은 중산층들이 전멸하고 있고 체감 경기는 좋지 않네요...
부동산도 버블이 너무 끼어 있는 상태 같고.
대응할 준비가 되어있을까
싶은 생각이 들게 하는 글이라고 생각합니다.
아무도 모르는일이죠 ㅎㅎ.
그래도 항상 준비 해놓으면 좋죠.
온다면 암호화폐 시장에 뭔가 변화가 있을지도 모르겠네요. ㅎㅎㅎㅎ
변화가 오면 좋겠습니다. 이러던지 저러던지 ㅎㅎ
장단기 금리차가 아주 협소해졌기 때문에 하루하루 살얼음 걷는 느낌이랄까요! 그래도 모두가 위험하다고 할때는 위기가 안온다고 하니..^^;
왠만하면 위기가 안오는게 좋지 않을까 하는 1인입니다...^^
저도 안 오는게 좋죠.
몇번 경험해본 자로써 좋은 경험은 아니었으니까요
루비니 같은 사람은 몇년째 침체나 폭락이 올거라 말해서 별로 신뢰가 안 갑니다. 자기 말대로 베팅했으면 숏치다가 이미 몇번은 망했을듯.
금융위기가 오면 비트코인이 금처럼 올라갈지, 아니면 주식 등 처럼 떨어질지는 지금으로는 아무도 모르는 것 같습니다.
루비는 매년 그렇죠 ㅋㅋㅋ. , 그러다가 한번은 맞겠죠.
어떻게 될런지 아무도 모르지만 문제가 생기면 저희 같은 트레이더들은 그때 대응해도 되죠 뭐. ㅎㅎ
미국도 중산층이 점점 줄어든다는게 문제 입니다... 모든 economic data 들은 좋게 나오지만 체감경기는 별로 입니다...
물밑 작업을 하고 있다면 이 어두운 터널도 끝날 때가 오겠네요..ㅎ
ㅎㅎ. 저는 그렇게 보는데 작업이 10-12년 걸릴까봐 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
형님 오래간만입니다 좋은글 잘 읽고 갑니다
아우님!!!!
반갑습니다!!!! 어떻게 잘 지내고 있죠?
자주 좀 봅시다요. 바쁜거 아니까 내가 먼저 연락하기도 뭐 하고...
보통 주식쪽이 떨어지면 코인은 올라간다...는 썰도 있으니 ㅎㅎㅎ
그런 설을 저도 많이 들어봤습니다 ㅎㅎ.
불황도 안오고 코인들도 to the moon 하면 좋겠습니다요 ㅎㅎㅎ.
그당시 금값이 무지하게 올랐죠. 만약 다시 경제위기가 찾아온다면 코인도 금처럼 대접받지 않을까요?^^
금 관련 주식은 항상 조금이라도 같고 있으면 좋죠.
등락이 심하니 매달 얼마씩 적은 액수를 분할매수로.
아마 전통적 금융시장에서 위기가 오면 크립토는 위로 한 방 쏠 것 같긴 합니다.
한방이나 두방정도 쏘아주면 좋겠습니다 ㅎㅎ
저도 비슷한 생각입니다.
2020년 까지는 경기가 좋을 것 같지 않습니다...
바람이 있다면 불황이 크지 않았으면 합니다.
잘 읽었습니다.^^
즐감했습니다. 미리 대비하는 것도 좋아 보입니다.^^
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