Financial market ဆိုတာဘာလဲ
အခုေတာ္ေတာ္မ်ားမ်ား trade ေနၾကတဲ့ products ေတြက Forex ဆိုတဲ့ ေခါင္းစဥ္ေအာက္မွာေရာက္ ေနပါတယ္...ေရႊေတြေရာ ေငြေတြေရာ…စေတာ့ အညြန္းကိန္းေတြေရာေပါ့… တကယ္ေတာ့ ဒါေတြအားလံုးဟာ Financial market ထဲမွာ instrument တစ္မ်ဳိးမ်ဳိးနဲ႕ trade တဲ့ အရာ ေတြပါပဲ..ဒါျဖင့္ FX ထဲ ဘယ္လို ေရာက္ေနတာလဲ…ဒါကေတာ့ ရွင္းပါတယ္…Brokers ေတြက ထည့္ထားလို႕ပါ…
ဒါေၾကာင့္ အရင္ဆံုး Financial market ဆိုတာ အရင္ေလ့လာၾကည့္ရေအာင္…သူ႕မွာ
- Capital Market
- Commodities Market
- Money Market
- Derivative Market
- Insurance Market
- Foreign Exchange Markets ဆိုၿပီး ေစ်းကြက္အမ်ဳိးမ်ဳိး ရွိေနပါတယ္…
အဲဒီထဲကမွ Capital market မွာဆိုရင္ Equity and stock market ရယ္ Bond market ရယ္ ၂ မ်ဳိး ထပ္ရွိတယ္…Equity and Stock markets ေတြဆိုတာကေတာ့ အရင္းအႏွီးေစ်းေကြက္ (capital market) ထဲမွာ အရင္းအႏွီးဖန္တီးလို႕ရႏိုင္တဲ့ ေစ်းကြက္ေတြ…အဓိကကေတာ့ စေတာ့ ရွယ္ယာေတြ ထုတ္ေရာင္းၿပီးရွာၾကတာပါ…
Bond market ဆိုတာက
အစိုးရရဲ႕ ေငြေခ်းသက္ေသခံ စာခ်ဳပ္ အေရာင္းအ၀ယ္လုပ္တဲ့ ေစ်းကြက္ပါ အစိုးရကေရာ ဘြန္းေတြ ဘာလို႕ ထုတ္ေရာင္းသလဲ ဆိုေတာ့ သူတို႕လည္း တိုင္းျပည္ဖြံ႕ျဖိဳးတိုးတက္ ဖို႕အတြက္ ဘြန္းေတြေရာင္းၿပီး လုိအပ္တဲ့ အရင္းအႏွီးေတြကို ရွာခ်င္လို႕ပါ…၂ ႏွစ္ကေန အႏွစ္ ၃၀ ထိသက္တမ္းရွိတဲ့ ဘြန္းေတြကို အေရာင္းအ၀ယ္ (trade) လုပ္တာပါ… စီးပြားေရးေကာ္ပိုးေရးရွင္း ေတြက ထုတ္တဲ့ Cooperate Bond ေတြလည္း ရွိေနပါေသးတယ္…
Commodities market မွာေတာ့
ေရႊ ၊ ေငြ နဲ႕ ေရနံတို႕ကို အဓိကထား trade ၿပိး အျခားကုန္စည္ ေတြ ျဖစ္တဲ့ ေကာ္ဖီ ၊ သၾကား ၊ ပဲပိစပ္ ၊ ဂ်ဳံ စတာေတြ ပါ၀င္ပါတယ္…ဒီ ကုန္စည္ ေတြကို financial market ထဲမွာ ေရာင္းႏုိင္၀ယ္ႏိုင္ (trade) လုပ္ႏိုင္တာက Future contracts ဆိုတဲ့ ၾကိဳပိြဳင့္ ေရာင္း၀ယ္ေရး သေဘာတူညီမႈ စာခ်ဳပ္ေတြေၾကာင့္ပါ…ဒီ contract ေတြေၾကာင့္လည္း ကုန္စည္ စိုက္ပ်ဳိးထုတ္လုပ္မႈ ပိုမိုအားေကာင္းလာႏိုင္ေစတာပါ…
Money market ကေတာ့
Treasury bills အပါအ၀င္ (bill of exchange) ကုန္အေရာင္းအ၀ယ္ စာခ်ဳပ္ေတြကို securities ေတြလိုသေဘာထားၿပီး trade ပါတယ္…ေနာက္ commercial paper (ေကာ္ပိုးေရးရွင္းေတြရဲ႕ ေငြေခ်းစာခ်ဳပ္) ၊ certificate of deposit (CD - အပ္ေငြအေပၚ ဘဏ္က ထုတ္ေပးတဲ့ လက္မွတ္) Federal Fund (အေမရိကန္ ဗဟိုဘဏ္ ရံပံုေငြ)…အဲဒါေတြကို ကာလတိုအတြင္း အရင္းအႏွီးရယူဖို႕ ေစ်းကြက္ထဲမွာ အေရာင္းအ၀ယ္ လုပ္ၾကပါတယ္…
Derivative market
(ဆင့္ပြားေစ်းကြက္) ဆိုတာက financial instrument တစ္မ်ဳိးပါပဲ…ရွိၿပီးသား underlying asset တစ္ခုအေပၚ CFD ေရာင္း၀ယ္နည္းတစ္မ်ဳိးနဲ႕ ဆင့္ပြားထားတာပါ…သူ႕ကို physical trading လုပ္တဲ့အခါ အရံႈးကို ကာမိေအာင္လို႕ hedging လုပ္တဲ့အေနနဲ႕ trade ပါတယ္..ေနာက္ေတာ့လည္း ေစ်းကြက္က ၾကီးလာလုိ႕ derivative ေတြခ်ည္းပဲ သတ္သတ္ trade လာၾကပါတယ္…အခု Online trading လုပ္ေနတာေတြက Derivative market တစ္မ်ဳိးပါပဲ…
Insurance market ကေတာ့
အာမခံေစ်းကြက္ပါ…အာမခံကို ကုန္စည္တစ္ခုလို သေဘာထားၿပီး အာမခံတဲ့သူက အာမခံကို ေရာင္းၿပီး အာမခံထားတဲ့သူက အာမခံကို ၀ယ္ယူရတဲ့ သေဘာပါ..ဆံုးရံႈးမႈ ကိုကာကြယ္ဖို႕ သက္သက္ သာ လုပ္တာပါ…ဒါေပမဲ့ အခုအခါ ျမန္မာႏိုင္ငံမွာေတာင္ ေခ်းေငြ အာမခံ ေတြ ေတာင္ ထုတ္ေရာင္းလာေတာ့ … ဘဏ္ေတြက ပိုက္ဆံေခ်းထားတဲ့သူေတြက ျပန္မဆပ္ႏုိင္ရင္ အာမခံ ကုမၸဏီေတြက ျပန္ဆပ္ေပးမွာပါ..ဒါေၾကာင့္ ဘဏ္ေတြလည္း ေခ်းေငြေတြ ပိုၿပီး ေခ်းငွားလာ ႏုိင္ပါတယ္…ဒါက ေစ်းကြက္သေဘာတရားေျပာတာ အျပင္မွာလက္ေတြ႕ ျဖစ္ မျဖစ္ က်ေနာ္လည္း မသိပါ…
ေနာက္ဆံုးမွာတာ့ အားလံုးေျပာေနၾကတဲ့ Foreign Exchange Market လို႕ေခၚတဲ့ Forex ဆိုတဲ့ ေစ်းကြက္ၾကီးပါ…
အစပထမေတာ့ လိုအပ္ခ်က္အရပဲ Exchanged လုပ္ၾကၿပီး ေနာက္ေတာ့ ေစ်းအတက္အက်မွာ အက်ဳိးအျမတ္ယူလာတဲ့ speculative လုပ္လာတာေတြ ရွိလာပါၿပီ…
အခုတင္ျပခဲ့တာ Financial Market ရဲ႕ ပဏာမ အေျခခံ အေၾကာင္းတရားေတြပါ…
အဲဒီမွာ ေစ်းကြက္ကို သုေတသန လုပ္ၾကတဲ့ အခါ Fundamental analysis and Technical Analysis ဆိုၿပီး ၂ပိုင္း ခဲြေလ့လာၾကပါတယ္…
Fundamental analysis ဆိုတာက သတင္းေကာင္းေတြ သတင္းဆိုးေတြကို ေလ့လာတာမဟုတ္ပါဘူး….စေတာ့ ကုမၸဏီ တစ္ခုရဲ႕ တည္ေထာင္ပံု ၊ သက္တမ္း ၊ earning ၊ အျမတ္ေ၀စုခဲြေ၀မႈ ေတြနဲ႕ ဒီ ကုမၸဏီ ဘာေတြ လုပ္ေနတာ လည္းဆိုတာကိုေလ့လာပါတယ္..ေနာက္ ဘယ္သူ အုပ္ခ်ဳပ္သလဲ ဆိုတဲ့ CEO ကိုလည္း ၾကည့္ပါတယ္..အဲဒီလို ေလ့လာၿပီး စေတာ့ ရွယ္ယာ တစ္ခုရဲ႕ တန္ေၾကးကို တြက္ပါတယ္…ၿပီးရင္ လက္ရွိ ေပါက္ေစ်းနဲ႕ ႏိႈင္းယွဥ္ပါတယ္….အဲဒီမွာ ၀ယ္သင့္ မ၀ယ္သင့္ စဥ္းစားပါတယ္….
Technical analysis ဆိုတာကေတာ့ ျဖစ္ၿပီးသမွ် ေစ်းႏံႈးေတြ အေပၚမွာ အေျခခံၿပီး ေနာက္တစ္ၾကိမ္ ထပ္ျဖစ္ႏိုင္ မျဖစ္ႏိုင္ကို ဂရပ္နည္းသံုးၿပီး ေလ့လာတာပါ…TA ကို trader ေတြပဲ သံုးပါတယ္…Investors ေတြ မသံုးပါ…
အဲဒီေတာ့ FA and TA ကို Forex မွာ သံုးတဲ့ အခါက်ေတာ့ concept ေတြလဲြကုန္ပါတယ္…ေစ်းကြက္ တစ္ခုနဲ႕ တစ္ခုရဲ႕ ဆက္ႏြယ္မႈ correlation ကိုလည္း ေလ့လာရပါတယ္...
FA အေနနဲ႕ကေတာ့ လက္ရွိျမင္ေတြ႕ ၾကားေနရတဲ့ သတင္းေတြ အျပင္ ေစ်းကြက္ခ်ိတ္ဆက္မႈေတြကို လည္းေလ့လာရပါတယ္…ဥပမာ စေတာ့ေတြ ဘြန္းေတြ တက္ရင္ ကမာၻ႕ေ၇ႊေစ်း ဘယ္လုိ ျဖစ္မလဲေပါ့
ေနာက္တစ္ခုက Derivative ေစ်းကြက္ပံုစံ လုပ္ေနတာ ျဖစ္ေတာ့ ဟိုတစ္ေန႕ကလို ကမာၻ႕ေရႊေစ်း Fat Finger Trade ျဖစ္သြားတဲ့အေပၚ ေစ်းေတြထိုးက်တဲ့ ပံုစံက တကယ္ေတာ့ contract ေတြကို ထုတ္ေရာင္းလိုက္တဲ့သေဘာပါ…တကယ့္ ေရႊေခ်ာင္းေတြကို ထုတ္ေရာင္းလိုက္တာမဟုတ္ပါဘူး ဒါေပမဲ့လည္း ဒီသေဘာသက္ေရာက္ပါတယ္…Contracts ေတြကို ေရာင္းလိုက္ ၀ယ္လိုက္ျခင္း အားျဖင့္ ေစ်းႏံႈး အတက္အက်ေတြကို ျဖစ္ေပၚေစပါတယ္…
ဒီ Contracts မွာပါတဲ့ ေရႊေခ်ာင္းေတြက ေတာ့ Safe heaven asset အျဖစ္ လုံျခံဳတဲ့ေနရာမွာ ေသေသခ်ာခ်ာ ရွိေနဆဲပါ
##credit:sayar kyaw zin
Nice!
Good post