Anfang des Jahres habe ich 3 Musterdepots aufgrund einer kennzahlenbasierten Auswahl zusammengestellt um die drei oben genannten Strategien gegeneinander antreten zu lassen.
Grob gesagt habe ich nach diesen Kriterien gefiltert:
Highyielder
- Dividendenrendite mindestens 5 %
- Ausschüttung unter 85 % vom Freecashflow bzw. AFFO (bei REITs)
- keine Dividendenkürzung in den letzten 10 Jahren
Dividendenwachstumswerte
- Dividendenrendite mindestens 1 %
- Ausschüttung unter 50 % vom Freecashflow bzw. Gewinn
- jährliche Dividendensteigerungen seit mindestens 10 Jahren
- jährliche Dividendenanhebungen in den letzten 10 Jahren mindestens Ø10 %
- letztjährige Anhebung um mindestens 10 %
Dividendenchampions
- Dividendenrendite mindestens 1,5 %
- Ausschüttung unter 60% vom Freecashflow bzw. Gewinn
- jährliche Dividendensteigerungen seit mindestens 25 Jahren
- jährliche Dividendenanhebungen in den letzten 5 und 10 Jahren um mindestens Ø7 %
Alle Strategien haben überdurchschnittlich abgeschnitten und den Benchmark MSCI World geschlagen. Besonders die Dividendenwachstumswerte mit über 20 % haben eine überragende Leistung abgeliefert.
Hier seht ihr die jeweiligen Topwerte der einzelnen Depots. Die genaue Zusammensetzung, die Performance aller Werte, Dividenden und meine kurze Einschätzung zu den Topwerten könnt ihr euch gerne in meinem Video anschauen.
Worum geht es mir eigentlich bei dem Vergleich ?
Grundsätzlich bin ich der Meinung, dass sowohl Hochdividendenwerte als auch Dividendenwachstumswerte ins Depot gehören und zur Veranschaulichung habe ich mit Hilfe von Excel diese schöne Grafik erstellt.
Die Werte mit einer niedrigen Anfangsdividende von 1 % und jährliche Dividendenanhebungen um 12 %, hier in blau dargestellt, benötigen über 20 Jahre bis die Yield on Cost von Aktien mit einer Anfangsrendite von 3 % und 6 % jährlichen Anhebungen, sowie 5 % Startdividende mit 3,5 % jährlichen Anhebungen
und 8 % Anfangsdividende mit 2 % jährlichen Anhebungen eingeholt wird.
Erst danach steigt das Wachstum der blauen Linie exponentiell in die Höhe und der Zinseszins entfacht seine ganze Wirkung.
Vorausgesetzt ist dabei natürlich die Aufrechterhaltung der Steigerungsraten.
Ich halte es für sinnvoll einen gewissen Anteil an Hochdividendenwerten zu besitzen. Bei mir macht dieser Bereich 10-20 % aus.
Wie ist eure Meinung ?