Le but de ce post est de répondre au cas pratique suivant :

« Vous êtes un gestionnaire d’actifs numériques.
Un client vient de placer avec vous la somme de 10 Hive. La blockchain Hive offre plusieurs possibilités pour « fructifier » un placement, des plus simples aux plus complexes :

Le « staking » - transformation en « hive power » (HP)
La conversion en HBD pour plus de stabilité et moins de risque de volatilité
L’épargne (« saving ») en HBD
La délégation (d’HP) a des services qui rémunèrent (qurator, tipu, ecency, actifit, etc.)
L’investissement en NFT (risqué !) sur splinterlands.com ou nftshowroom.com
Potentiellement autres

Décidez d’une allocation des actifs incluant au moins les 4 premières possibilités et exécutez-la en pratique. »

Commençons par dire que chaque investisseur à une aversion au risque différente, que certains investisseurs souhaitent que leur investissement soutienne un réel projet, qu’il ne soit pas purement spéculatif. Ainsi pour chaque profil d’investisseur, on peut déterminer une allocation de ces 10 hives différentes.
Nous allons donc considérer que nous avons affaire à un investisseur avec une forte aversion au risque et qui ne sera pas très actif
On considère de plus qu’on ne modifiera pas l’allocation qui aura été établie, en cours de route. C’est-à-dire qu’on fait notre investissement aujourd’hui et qu’on revient dans un an pour voir comment s’est porté notre stratégie.

Staking

C’est une opération qui consiste à échanger des Hives contre des Hives Power, en échange de quoi on touche une récompense. Cet investissement est plutôt sûr et offre aujourd’hui un rendement de 2,94%.
Cependant, il existe un bémol, lorsqu’on voudra rééchanger nos Hives Power contre des Hives, cela ne se fera pas immédiatement, mais de manière progressive sur 13 semaines (la même quantité est convertie chaque semaine).

Conversion HBD

Le HBD est un stable coin, une cryptomonnaie stable adossé au dollar, c’est-à-dire que son prix est adossé au dollar. Cela permet de réduire l’incertitude qui peut peser sur les cryptomonnaies, à savoir, la forte volatilité des cours.
Si le prix du hive est de 2 $ (ce n’est pas le cas) et que vous convertissez 1 Hive en HBD, vous aurez 2 HBD. Ensuite si le prix du Hive passe à 4$ ou 0,2$, vous détiendrez toujours 2$ en stable coin.
Cette opération, cependant, n’offre pas de rémunération.

Délégation de Hive Power

La délégation de Hive Power comme son nom l’indique consiste à déléguer une partie de ses Hive Power à un autre membre de la communauté Hive. L’intérêt pour la personne qui reçoit les Hive Power est d’obtenir un pouvoir de vote plus important. Quant à celui qui délègue les Hive Power, il reçoit en retour
Des comptes comme Qurator s’engagent à redistribuer 80% de ses gains aux délégateurs. Toutefois, comme je ne veux pas me risquer à pronostiquer les gains futurs de Qurator, nous ne déléguerons pas à ce compte.
Nous préfèrerons déléguer uniquement à @ecency, car le rendement proposé est assez attractif (7%)

Saving HBD

Le saving HBD est un investissement qui se rapproche de l’épargne classique, en effet, vous déposez vos HBD sur un compte, en échange de quoi, vous recevrez une rémunération.
Cet investissement est plutôt sûr et offre un rendement de 20% par an, il serait donc intéressant de lui consacrer une grande part de notre allocation.
Cependant, la aussi, il existe un petit bémol, il faudra attendre 3 jours pour retirer ses HBD. Cela ne nous affecte pas tellement puisqu’on se place dans le cas d’un investissement long terme.

Allocation des 10 Hives

Il nous reste maintenant à trouver une manière de répartir notre investissement qui offre un rendement correct, tout en correspondant au profil de notre investisseur.
Nous avons dit que notre investisseur n’était pas très actif sur hive, par conséquent, on attribuera uniquement 5% de notre portefeuille pour la partie staking HP.
Par ailleurs, comme la conversion en HBD n’offre pas de rémunération, là aussi, on attribuera uniquement 5% de notre portefeuille à cette partie.
Il nous reste 90% de notre portefeuille à répartir entre la délégation d’HP et l’épargne HBD. Puisque l’épargne HBD offre un rendement supérieur à celui de la délégation d’HP, on lui accordera un poids légèrement plus important.

Récapitulatif de notre investissement

50% (5 hives) : Savings HBD, pour cela, il faudra au préalable convertir nos hives en HBD
5% (0,5 hives) : Conversion HBD
40% (4 hives) : Délégation d’HP
5% (0,5 hives) : Staking HP

Résultats espérés :

Savings HBD : 51,2 = 6 hives
Conversion HBD : 0,5 hive
Délégation d’HP : 41,07 = 4,28
Staking HP : 0,5* ( 1 + 2,94%) = 0,5147
Total = 11,29 hives, soit un rendement de 12,95%

Remarques :
• Les délais de récupération ou de transaction, ainsi que d’éventuels frais s’ils existent ont été négligés dans le calcul des résultats espérés. De plus, les gains reçus au fil du temps ne sont pas réinjectés dans l’investissement.
• Le cas des NFT n’a pas été traité car ils sont extrêmement volatils, soumis à une énorme spéculation. De plus, l’évolution du marché des NFT pousse à s’en méfier, puisqu’au mois de mai 2022, le volume des transaction sur ce marché a considérablement diminué.

Comment investir 10 Hives ?