CDS were one of the biggest factors of the 2007-08 crises. In simple terms, I understand it as the insurance that protect investors on a particular security such as bonds, loans.
At the moment, the credit default swaps price for Credit Sussie(CS) bank is break all time high every day!
When insurance price goes up, it means the underlying security is losing value. It is not new that the stock price of CS has been losing value. However, the volume in the last days has surpassed all the levels in the history of the CS bank. Chart on TradingView.
I will consider the bank's downfall to be over once the CDS price back to a reasonable value.
Lastly, sharing some bank wisdom from Southpark 😜
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CDS waren einer der größten Faktoren der Krise 2007-08. Vereinfacht ausgedrückt handelt es sich dabei um eine Versicherung, die Anleger für ein bestimmtes Wertpapier wie Anleihen oder Kredite schützt.
Im Moment bricht der Preis für Credit Default Swaps für die Credit Sussie (CS) Bank jeden Tag ein neues Allzeithoch!
Wenn der Versicherungspreis steigt, bedeutet das, dass das zugrunde liegende Wertpapier an Wert verliert. Es ist nicht neu, dass der Aktienkurs von CS an Wert verliert. Allerdings hat das Volumen in den letzten Tagen alle Werte in der Geschichte der CS Bank übertroffen. Chart auf TradingView.
Ich betrachte den Niedergang der Bank als beendet, sobald der CDS-Preis wieder einen vernünftigen Wert erreicht hat.
Zum Schluss noch eine Bankweisheit aus Southpark 😜
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Additional reference:
- Bitcoin Pi-Cycle & Happy PI-Day
- Silicon Valley Bank and its effect on the crypto market
- DeFiLlama: A Llama in the living room!
- Wall Street Cheat Sheet on Crypto
- Tools & Resources: TradingView
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