In this video, I analyze the recent increase in interest rates in Brazil to 13.25% and explain what this really means for your daily life! I compare Brazil with other countries, such as Russia, Argentina and Turkey, to show the difference between nominal and real interest rates (already discounting inflation). Surprisingly, despite the high nominal rate, Brazil leads in real interest rates. I talk about the impact of inflation above the target, how the cost of living is increasing and what the solutions would be, such as spending cuts and administrative reform. Will the current government be able to change this scenario by the next elections?
Nesse vídeo, analiso a recente alta da taxa de juros no Brasil para 13,25% e te explico o que isso realmente significa pro seu dia a dia! Comparo o Brasil com outros países, como Rússia, Argentina e Turquia, pra mostrar a diferença entre juros nominais e reais (já descontando a inflação). Surpreendentemente, apesar da alta taxa nominal, o Brasil lidera em juros reais. Falo sobre o impacto da inflação acima da meta, como o custo de vida aumenta e quais seriam as soluções, como corte de gastos e reforma administrativa. Será que o governo atual consegue mudar esse cenário até as próximas eleições?
| Country | Real Interest Rate (%) |
|---|---|
| Brazil | 9.18 |
| Russia | 8.91 |
| Argentina | 6.14 |
| Mexico | 5.52 |
| Indonesia | 5.13 |
| Colombia | 5.01 |
| Czech Republic | 3.30 |
| South Africa | 2.95 |
| Philippines | 2.57 |
| Hong Kong | 1.99 |
| United Kingdom | 1.46 |
| Malaysia | 1.39 |
| India | 1.29 |
| Chile | 1.29 |
| Hungary | 1.28 |
| Singapore | 1.25 |
| Italy | 1.19 |
| Israel | 1.17 |
| Thailand | 1.16 |
| China | 1.14 |
| United States | 1.12 |
| France | 1.08 |
| Australia | 1.03 |
| South Korea | 0.82 |
| Poland | 0.53 |
| Austria | 0.32 |
| New Zealand | 0.31 |
| Sweden | 0.18 |
| Switzerland | -0.34 |
| Germany | -0.36 |
| Spain | -0.41 |
| Greece | -0.44 |
| Canada | -0.46 |
| Taiwan | -0.78 |
| Portugal | -0.79 |
| Belgium | -0.83 |
| Japan | -1.32 |
| Denmark | -2.39 |
| Netherlands | -4.02 |
| Turkey | -6.00 |
▶️ 3Speak
Bzzzrrr, brasileiro está liderando em taxa de juros reais! Interessante análise de @vempromundo sobre a comparação entre taxas nominais e reais em vários países. Zuuzz, agora entendi melhor o que significa para o meu bolso! #hivebr
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Significa que sua energia vai ficar mais cara. Rsrs. Mas sua colméia ainda vai ficar online.
Hehe, é você, Vaipraonde! Bzzt, mesmo com a energia cara, a Hive está muito mais barata que os preços na média! Buuuuz, essa é uma compensação pra mim!
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Pois é, mt alto, não é mt bom pra empresas e imóveis né, unicamente pra títulos... Além de já haver expectativa de mais um aumento de +1% no próximo COPOM. A Oaktree capital do Howard Marks chama de "high yield bonds" né... Apesar de tb haver um risco politico e tendo havido 8 defaults de fiat no século passado faz ser necessário que haja um maior "prêmio" nessa diferença real.
Demoraria um pouco pra explicar o modelo keynesiano, usado de base pelo FED e Japão pra políticas de MMT, da pra ler através de artigos academicos no site do FED por ex... Taxa de juros impacta mt coisa no país, nivel de emprego por ex... Fora indicadores macros de forex tipo o IFE...
Acredito que nem para rentistas está bom o cenário, por mais que acumulem mais capital, ele está sendo desvalorizado em uma velocidade maior. Porém, para quem acredita em um cenário positivo entre 2027-2030, títulos que estejam nesse lapso temporal pode fazer sentido.
MMT + Keynes, na minha visão, é pedir para o país quebrar ou desvalorizar a moeda em níveis que ela vire uma shitcoin e o dólar paralelo faça mais sentido. Em um país com o real sendo a única moeda de curso forçado, um mercado paralelo de dólar sendo descartado, a adoção de criptos seria um grande aliado para a economia informal.
Concordo, tópico extenso. MMT não é legal pra países sul americanos, já com maior tendência inflacionária. Aqui faz mais sentido uma política austríaca (Imo), menor tributação, menor intervenção do governo, otimizar o estado por redução, automatização.
De acordo com a curva de laffer isso tende até a aumentar a arrecadação futura, mesmo que menor inicialmente, por tirar essa carga tributária das empresas, fazendo com q possam ser mais competitivas, menores preços, mais consumo, lucro líquido... Tendência de aumento de salário real tb né... Acho q isenção fiscal pra coisas que tendem a melhorar isso tb faz sentido pra produzirem aqui, placas solares, veículos elétricos... Sem precisar de desenvolvimentismo público... E já q tamo falando de utopia, usar a verba direcionado pra educação de base né...
Daí um debate de em caso de inflação uma medida ortodoxa monetária hawkish. Pq simplesmente manter juros baixos pode ocasionar isso numa política neoclássica... Acho q o BCE ta meio nesse sentido tb, taxa de 2.75%, já fazendo um quantitative easing pós inflação, aumento de juros, sem expansionismo monetário...
Já na MMT basicamente eles podem imprimir de acordo com a solvência e liquidez, logo a capacidade de exportacão e o fato de serem usados como reservas internacionais pelo msm motivo, tipo o Iene tb. Ou seja, superavits em balança comercial. Ter dívida exposta na própria fiat... Ou seja, não é o caso do Brasil.
E de fato não tem causado aumento de inflação nesse lugares, dizem depender de fatores exógenos tipo a OPEC, controle da produção, oferta e reservas internacionais de petróleo.
No caso do Japão a política monetária é uma questão de pressão deflacionária na taxa de natalidade há algumas décadas... Daí uma taxa nominal irrisória. Td isso ocasionando um alto public debt to gdp ratio, q é quase outro tópico. Mas controlado através desse rollover de t-bills do BOJ, acho q cerca de 50% dos títulos do país, pra evitar uma saída de capital, currency crisis. Dizem depender de um equilíbrio de variáveis.
Títulos e inflação são os fatores que mais impactam forex devido opções, swap de interests rates, mercado futuro... Daí o Japão aumentou a taxa de juros somente pra títulos pra equilibrar o USD/JPY há alguns anos, mas não a nominal tb pra base de crédito, oq impactaria empresas e etc...
Matou a pau a charada.
E Japão está sabendo resolver a situação da natalidade abrindo o país para imigrantes, pelo menos é o que minha visão micro nipônica consegue ver. Não sei o quanto isso irá impactar no futuro, na questões de costumes e tradições, mas acredito que um país milenar como ele já vivenciou diversas situações e consegue reagir melhor a tudo isso, diferente de países da américa que a pouco saíram da mão de seus colonizadores.
Exatamente, é o ponto mais importante. Me espanta Brasil gastar mais no Ensino Superior do que na Educação Infantil.
Sobre isenções, acredito que deveria haver em tudo que for essencial primário, como remédio, e itens de educação básica. Obviamente num mundo perfeito, isenção em tudo e tributação apenas na renda, mas enquanto nos permitimos apenas sonhar, procuramos maneiras transitórias de como resolver para pesar menos nos pobres inicialmente.
No mais, gostei da sua visão econômica, poderia traze-la em mais postagens, me agradaria muito ler semanalmente.
Desculpa o audiobook kkk, sinceramente, acho q não tem tanto tópico assim pra uma newsletter semanal, ou talvez haja, e nem acompanho tanto tds os releases dos principais bancos centrais (que são os indicadores macro de forex né). Acho q tem mais espaço pra tópicos didáticos tipo oq vc fez. Eu tenho um pouco de preguiça de baixar o IPCA ou o CPI americano mensal pra saber qual subindex está impactando a inflação por ex. Por acaso o Japão parece legal e ao mesmo tempo estranho e sem sentido...
Não necessariamente tão nichado, mas falar de economia em si sem um tópico específico. O estilo que eu sempre faço é ver a ação presente, e tentar entender ela baseada no que ocorreu no passado, e o que pode ocorrer no futuro em um cenário A ou B.
Até porque prever o futuro é impossível para nós meros teóricos e que não temos dinheiro na casa do bilhão para manipular para um ou outro lado seja através de compra e venda de ativos ou através de lobby na casa legislativa.
Exato, é tudo teórico msm com base em contexto passado, sobre oq é possível ocorrer, tipo currency crisis, daí características de uma economia, e vários "se, se, se...". Acho q faz sentido estudar as crises mundiais q já houveram, apesar de meio chato né... Diferentes tipos de agentes econômicos agindo de last resort lender, coisas do tipo... Um livro legal é o "Reminiscences of a Stock Operator" e retrata um cado disso na crise de 1907, criação do FED em 1912 (eu acho), daí oq ocorreu em 29, onde o autor foi quem mais se beneficiou né, porém mts reviravoltas especulatório em opcões... Fala desse assunto de manipulação de mercado tb, cornering the market, só q mais acionário ou commodities...