Les plateformes de prêts existent maintenant depuis quelques années et pourtant je suis toujours le premier à faire découvrir le concept dans mon entourage. C'est pourquoi j'ai décidé que mon premier article sur Steemit parlerait de ces plateformes de crowdlending (terme anglais couramment utilisé pour désigné cette activité).
Avant de commencer, je précise que je ne pousse personne à investir dans quoi ce soit. Je ne fais que vous informez à propos d’un type d’investissement avec des informations tirées de mon expériences personnelles. Je ne me prétend pas professionnel ou conseillé en investissement. Le but est de vous donner des pistes de réflexions si vous décidez d’aller plus loin après cette lecture.
Le principe
C’est simple, tout comme une banque ou société de crédit, vous prêtez votre argent à un certain taux d’intérêt. L’emprunteur vous rembourse le capital avec des intérêts sur base de ce taux selon un plan d'amortissement.
Il existe une grande variété de type de prêt proposée par les plateformes :
- Regroupement de dettes
- Prêt court terme (mes préférés)
- Prêt pour un véhicule automobile
- Prêt personnel
- Prêt immobilier (travaux ou même achat)
- Etc...
L’emprunteur peut-être un particulier mais aussi une entreprise. Les plateformes sont souvent spécialisées dans un ou plusieurs type de prêts. Les conditions d’une plateforme à l’autre peuvent fortement différer.
Les principaux paramètres sont :
- Le montant minimal de votre investissement par prêt.
Dans les prêts aux particuliers, ça peut être 10 à 20€ et 10 à 200€ pour les prêts aux entreprises. - Le taux d’intérêt annuel.
Très variable en fonction du type de prêts, de la durée, des garanties et des pays. - La durée du prêt.
Ca peut aller de quelques jours à plusieurs années. - La méthode de remboursement.
Il en existe plein. La méthode défini les montants et la fréquence de remboursement du capital et des intérêts. Un tableau d’amortissement est presque toujours disponible. - Votre débiteur légal.
C'est la personne ou la société qui vous doit l’argent d'un point de vue juridique. Ca peut être directement le particulier ou l’entreprise qui va recevoir l’argent (l'emprunteur final) ou bien une société de crédit qui est un intermédiaire entre la plateforme et l’emprunteur ou encore la plateforme elle-même. - Les garanties et le processus de réclamation en cas de défaut de paiement.
- Les délais à partir desquelles le prêt est considéré en défaut de paiement.
Je ne vais pas tout vous énumérer, ce sont les principaux selon moi (on pourrait aussi rajouter les pénalités de retard par exemple mais elles sont souvent négligeables).
Ca peut paraître lourd mais comme tout investissement, il faut savoir dans quoi on met son argent. Et puis comme beaucoup de chose, ça prend un peu plus de temps au début mais après ça roule. De plus, les plateformes possèdent souvent un système d’investissement automatique. Vous pouvez généralement créer plusieurs portefeuilles avec des critères de sélection de prêts assez variés et le système sélectionne et investi à votre place (avec votre argent bien sûr ;-) ). Mis à part une ou deux plateformes que j’ai rencontré, assez pauvres en critères de sélection, le système fait exactement ce que vous auriez fait en sélectionnant les prêts manuellement.
Les défauts de paiement
Certaines plateformes sont (ou possèdent) des sociétés de crédit, d’autres sont juste des intermédiaires entre vous et des sociétés de crédit (indépendantes de la plateforme).
En cas de défaut de paiement il y a une panoplie de possibilités, dont certaines très intéressantes :
- La garantie de paiement (ma préférée).
Dans un sens, pour le prêteur il n’y a pas vraiment de défaut de paiement, car dans ce système, la plateforme (ou la société de crédit) s’engage à réaliser les paiements comme prévu dans le plan d’amortissement. Et donc en cas de défaut de l’emprunteur, la plateforme prend le relais. - La garantie Buy back (ma seconde préférée).
La société de crédit ou la plateforme s’engage à vous racheter le prêt en cas de défaut de paiement. Ce peut être un remboursement du capital uniquement ou du capital et des intérêts. Il y a même une plateforme (Fast Invest, la seule à ma connaissance), qui vous rachète le prêt quand vous le souhaitez (donc même si le prêt n’est pas en défaut) - Le fond de dédommagement.
Moins plaisante que la garantie buy back mais tout de même intéressante. Les emprunteurs cotisent à un fond géré par la plateforme et ce afin de rembourser une partie ou la totalité des prêts en défaut aux prêteurs. - Il n’y a pas de garantie de rachat ou de fond de dédommagement mais la plateforme engage et suit pour vous les procédures de collection de la dette (y compris les procédures en justice).
- Vous êtes seul et donc c’est à vous à faire toutes les démarches nécessaires (autant vous dire que si ce sont des prêts en-dehors de votre pays … vous êtes mal barré). Certaines plateformes sérieuses, ne vous laisseront pas totalement seul et prendront même parfois certains coûts à leur charge même si elles n’en ont pas l’obligation (oui oui ça existe, je l’ai vécu) .
- Il doit évidemment exister des mixtes, je n’ai pas fait le tour de toutes les plateformes de la planète.
Les garanties
Comme évoqué plus haut, il y a les garanties de paiement, les buy back dans leurs différentes variantes et les fonds de dédommagement.
Dans les prêts immobiliers je n'ai jamais vu ces dernières, par contre il y a des prêts avec ou sans hypothèque (idem pour les véhicules, même si ça ne s’appelle pas une hypothèque dans ce cas). Parfois, il peut y avoir des tiers garants, donc des personnes non emprunteurs qui assumeront les dettes personnellement en cas de défaut (ce genre de garantie existe surtout dans les prêts aux entreprises immobilières).
Les risques
Comme pour tout investissement il y a des risques et c’est pourquoi il faut diversifier vos investissements le plus possible. Vous l’avez sans doute déjà entendu, mais c’est vraiment important selon moi (j’y reviendrai plus bas).
Le défaut de paiement (et donc le non remboursement du prêt)
Ce risque peut être atténué notamment avec :
- Les garanties de paiement et les garanties buy back.
- Une classification de risque du prêt assez faible.
Les prêts sans buy back possèdent souvent un indice de risque dont le calcul est différent sur chaque plateforme. Une plateforme sérieuse (et donc transparente) doit être capable de vous fournir les éléments sur lesquelles se basent cette classification. L’emprunteur doit fournir toute une série d’informations et de documents à la société de crédit ou à la plateforme et le calcul se fait donc sur cette base. - « L’analyse » des statistiques des prêts.
Les plateformes mettent souvent à disposition les statistiques de performance des prêts (taux, pourcentage de défaut, etc. en fonction des types de prêt, des durées ...). Il est toujours intéressant d’y jeter un œil.
La faillite de la société de crédit ou la faillite de la plateforme
C’est assez rare mais ça peut arriver et dans ce cas les conséquences dépendent fortement de qui est votre débiteur légal et quelles sont les engagements de la plateforme ou de la société de crédit.
Quelques manières d’atténuer ce risque :
- La sélection de la plateforme et des sociétés de crédit (dans le cas où la plateforme sert juste d’intermédiaire).
Depuis quand existe elle ? As-t-elle une existence légale (ce serait gros si ce n’était pas le cas mais il ne faut s’étonner de rien) ? A quelle juridiction répond-elle ? Quelle est la qualité de son assistance ? Quelles sont les volumes des prêts (si elle est jeune, c’est normal de ne pas avoir une grosse offre de prêt mais si son existence est plus veille c’est peut-être un signe décroissance) ? … - La veille de vos plateformes.
Il faut se tenir au courant des annonces (par email ou par le blog de la plateforme) et des actualités les concernant. Certains blogueurs spécialisés écrivent régulièrement des articles sur l’évolution de cet écosystème. - La durée de vos prêts.
Plus vous aurez des prêts de courte durée, plus votre argent sera mobile. Même avec une veille permanente, si vous devez attendre 12 mois pour récupérer 80% de votre capital, vous serez bloqué.
La fiscalité
Je ne m’aventurerais pas sur ce terrain beaucoup trop piégeux pour moi car je ne suis pas fiscaliste et la fiscalité est très différente d’un pays à l’autre.
Sachez toute fois qu’en général les intérêts sont imposables dans le pays de l’emprunteur et dans votre pays de résidence. Cependant, dans l’Union Européenne, il existe souvent des conventions sur la double imposition entre pays. Ces conventions contiennent des accords qui vous donnent droit à une réduction d’impôt sur vos intérêts sous certaines conditions.
C’est rare mais certaines plateformes retiennent déjà des impôts à la source pour le pays dans lequel le prêt été consenti. Si une convention de double imposition entre votre pays de résidence et ce pays existe et que vous rentrez dans les conditions, vous pouvez faire réduire cette perception au taux prévu dans la convention en fournissant un document provenant de l’administration fiscale de votre pays de résidence.
Certaines plateformes peuvent vous fournir un rapport annuel sur les intérêts et les taxes éventuellement déjà perçues (ça peut vous servir pour votre déclaration d’impôt).
Ma façon d'investir dans les prêts
Chacun à sa vision des investissements et pour ma part je vois les prêts comme un investissement relativement « sûr » comparé aux investissements spéculatifs. Mais Risque plus faible veut aussi dire rendement plus faible (on ne peut pas tout avoir) et il ne faut pas se voiler la face, les taux d’intérêt diminuent au fils du temps.
Je n’investis plus dans des plateformes belges ou françaises car les taux sont beaucoup trop faibles (même s’ils sont toujours plus intéressant qu'un compte d’épargne) et les garanties sont même généralement bien inférieures à la concurrence européenne. Un majorité des plateformes de mon portefeuille se trouve dans les pays baltes. L’univers de la fintech dans ces pays est très dynamique.
Premièrement et comme je l’ai déjà dis, j’essaye autant que possible de diversifier mes investissements et ce sur plusieurs étages.
La grosse partie de mon capital que je consens à investir se trouve dans les prêts, cependant j’essaye régulièrement de trouver d’autres formes d’investissements. Je ne mets pas tout mon capital sur une seule plateforme, je suis constamment à la recherche de nouvelles plateformes répondant à mes critères.
Je suis évidemment prêt à mettre une plus grosse part de mon capital sur une plateforme qui propose un grand nombre de sociétés de crédits ou qui propose des garanties très solides. Sur une même plateforme et si cela est possible, je préfère faire beaucoup de petits prêts plutôt que quelques gros prêts.
Deuxièmement, la plus grosse partie de mon capital se trouve dans des prêts à court terme (1 à 2 mois). Ca me permet de retirer facilement mon argent d’une plateforme en qui j’ai perdu confiance ou même de réinvestir rapidement de l’argent dans d’autres investissements (plus rentables ou plus sécurisés ou tout simplement pour une meilleur diversification). De plus si j’ai besoin d’argent, je l’ai assez rapidement.
Troisièmement, j'investis surtout dans des prêts soit avec une garantie de paiement, soit avec une garantie buy back ou encore avec un fond de dédommagement.
A petite dose dans les prêts immobiliers avec hypothèques (et si possible un tiers garant). A petite dose parce que la durée des prêts est plus longue (je me limite tout de même à 12 mois) et parce que le niveau de garantie est plus faible.
Et je n'investis jamais dans des prêts sans garantie. Bien souvent, les taux sont plus élevés du au risque, mais au final la quantité de défaut de paiement fait chuter fortement votre retour sur investissement.
Certaines plateformes proposent des prêts dans plusieurs devises. J’ai en effet commencé à investir dans des prêts sous d’autres devises que celle que j’utilise dans la vie de tous les jours (€). Mais ceci à très très petite dose car sachez que les risques sont beaucoup plus grands. En effet, vous vous exposez au cours de ces devises et vous pouvez perde une partie de votre capital. Si vous vous y connaissez un peu dans le trading des devises, vous comprenez directement les risques. Si ce n’est pas la cas je vous conseille de vous abstenir ou de bien vous informer sérieusement.
N’oubliez pas que contrairement à un marché des changes, votre argent est bloqué pour une certaine durée, si le cours s’effondre il n’y a peu moyen de débloquer votre argent.
Les plateformes
Un petit conseil : si vous souhaitez démarrer dans les prêts, commencez par des plateformes reconnues avec des petites sommes pour vous assurer d’avoir bien compris le fonctionnement et les conditions.
Une grande partie des plateformes ne vous compteront pas de frais pour les opérations courantes (dépôts, retraits, investissement) mais il existe des plateformes qui vous ajoutent des frais pour les retraits par exemple. Souvent, les frais concerneront des opérations de conversions de devises ou les investissements dans leur marché secondaire.
Je n’ai pas abordé les marchés secondaires car jusqu’à présent je ne les ai pas utilisés. Mais en résumé, ce sont des marchés où vous pouvez revendre vos prêts et en acheter auprès d’autres investisseurs comme vous (de la même plateforme bien évidemment).
Ci-dessous je vous ai listé quelques plateformes. Et je suis désolé pour les francophones non européens, je ne connais que des plateformes européennes. Mais n’hésitez pas à partager les vôtres en commentaire.
- Mintos
Basé en Lettonie, c’est tout simplement celle qui a la plus grosse offre en Europe. Avec ou sans garantie buy back, court terme à très long terme, …
C’était ma préférée jusqu’à il y a peu, cependant depuis le mois de juillet les taux ont drastiquement baissés (je ne vais pas m’étendre sur les raisons ici, mais c’est dans la logique des choses). Malgré tout, ça n’enlève strictement rien à la qualité et au sérieux de cette plateforme qui reste un très bon moyen de se diversifier grâce à son offre très large (beaucoup de pays différents, beaucoup de sociétés de crédit et de types de prêt). - Fast Invest
Basée à Londres, je l’ai étonnamment découvert que récemment et pourtant le nombre de prêts disponibles est très correcte. La particularité est qu’elle s’engage à vous racheter vos prêts quand vous le voulez (il suffit de cliquer sur un bouton), cependant vous perdez vos intérêts. De plus, elle offre une garantie de paiement ce qui est rare. - Viainvest
Basée en Lettonie, c’est une petite plateforme qui fait son chemin. Elle est intéressant pour diversifier un peu son portefeuille.
Elle a la particularité de retenir l’impôt à la source (attention pas pour votre pays de résidence, voir mon explication plus haut au sujet de la fiscalité). Elle propose des prêts avec ou sans garantie buy back. - Twino
Basée en Lettonie, elle est malheureusement en perte de vitesse. Il y aurait eu une restructuration et la quantité de prêts à fortement diminué. C’est dommage car elle propose des prêts avec garantie de paiement (comme je l'ai dis plus haut c'est rare) ou garantie buy back. Je n’y fais plus que des prêts de maximum 1 mois et je chaque semaine je retire de l’argent de la plateforme. - Robocash
Basée en Lettonie (et oui encore une), c’est une petite plateforme que j’utilise également pour diversifier mon portefeuille. Elle ne propose que des prêts avec garantie buy back et il n’est pas possible d’y investir manuellement (il faut obligatoirement passer par le « robot »). - Lenndy
Basée en Lettonie (encore et toujours), l’offre s’étoffe petit à petit mais reste assez mince (surtout pour les prêts de 1 ou 2 mois). Elle offre des prêts avec ou sans garantie buy back.
Elle a un fonctionnement un peu spécial car vous ne devez pas lui envoyer de l’argent. Elle travaille avec Paysera qui est une banque en ligne basée en Lituanie (assez intéressante de mon point de vue). Vous devez ouvrir un compte chez Paysera et créer une domiciliation avec Lenndy. Quand vous investissez dans un prêt, Lenndy débite votre compte et crédite votre compte pour recevoir les paiements.
L’avantage c’est que l’argent non investi est sur un compte à vous et non sur un compte de la plateforme comme c’est habituellement le cas. Le désavantage est que si vous l’utilisez pour d’autres choses, Lenndy possède une domiciliation dessus. - Iuvo
Basée en Estonie, j’ai commencé dessus il y a peu, dans le but comme toujours de diversifier mon portefeuille. Je ne saurais donc pas vous donner un gros feedback dessus, j’y investi progressivement. Elle offre une garantie buy back mais uniquement sur le capital. En cas de défaut de paiement, les intérêts dus sont perdus. - PeerBerry
Basée en Lettonie, j’ai également commencé dessus il y a peu. Tous les prêts ont une garantie buy back. - Grupeer
Basée en Lettonie, mes débuts dessus sont aussi récents. Le nombre de prêts disponible est assez réduit. Tous les prêts ont une garantie buy back. - EstateGuru
Basée en Estonie, comme son nom l’indique, elle est spécialisée dans les prêts immobilier. Pour ce type de prêt, le nombre de prêt disponible est très correcte. Tous les prêts possèdent une hypotèque. - Crowdestate
Basée en Estonie, elle est spécialisée dans les projets immobiliers. Les projets sont bien documentés mais les garanties sont souvent faibles par rapport à EstateGuru.
Conclusion
Comparé aux offres de placement des banques, je trouve que les prêts sont des investissements vraiment intéressant à condition de savoir dans quoi on mets les pieds. Et gardez en tête que les arnaques existent aussi dans ce milieu ;).
Lisez les FAQ des plateformes, en général on y trouve déjà beaucoup d’informations, regardez la page concernant les frais (il y en a souvent une) et si vous ne comprenez pas ou ne trouvez pas l’information recherchée, contactez leur support.
C’est mon premier article, tous les conseils sont les bienvenus.
Il y a sans doute encore des points que j’ai omis d’aborder. Si vous avez déjà de l’expérience dans les prêts, n’hésitez pas à la partager vous aussi dans les commentaires. Et si vous avez aimez cet article, un pti upvote ça fait plaisir.
Merci
Article très intéressant, merci. Il existe aussi des plateformes qui en sont à leurs débuts de prêts entre particuliers en crypto-monnaies.
Merci. Si tu as des noms ça m'intéresse pour voir leur fonctionnement.