Как грамотно инвестировать в Биткоин, блокчейн и криптовалюты? • Про краудсейлы • Про НЕблокчейн инвестиции

[mahnunchik]

Оглавление

• Инвестируем, ибо растет
• Инвестируем, чтобы не наё
• Инвестируем потому что ссыкотно
• Принимаем решение
• Проверяем грамотность
• Когда что-то пошло не так ...
• Определяем стратегию
• Но я еще ребенок!
• Готовимся долго ждать
• Ищем точку входа
• Про краудсейлы ✓
• Про НЕблокчейн инвестиции ✓
• Покупаем битки
• Переводим битки себе
• Жизнь одной транзакции
• Цифровая иллюзия
• Куда инвестировать биткоины?
• Дерево решений
• Если решил сам
• Если нужна помощь
• Остались вопросы?
• Дополнительное чтение

Про краудсейлы

В прошлой главе шла речь об активах, которые уже существуют и торгуются на рынках. Но откуда они все появляются? Ведь выгоднее всего оказаться у истоков чего-то великого. По сути дело есть два варианта:

1. На каком-нибудь форуме появляется какой-нибудь Сатоши Накамото или Джон Коннор и говорит: - Вот софт, давайте майнить.
2. На каком-нибудь форуме появляется какой-нибудь Виталик Бутерин или Ден Лаример и говорит: - Вот код. Давайте скинемся.

И тот и другой подход в разных случаях имеет смысл. Иногда, эти два подхода комбинируют. Но во втором случае у нас появляется возможность поучаствовать в создании чего-то нового просто взяв на себя риск. Таким образом был создан Ethereum и еще много чего. И я рад осознавать, что я поучаствовал в создании чего-то великого.

Вопрос: А как определить, что это что-то, куда я кладу деньги - великое, а не какая-то очередная разводка?
Ответ: Зри в корень. Мы смотрим на три вещи:

• Внятная бумага. За такими проектами должна стоять реальная наука. А люди, которые создают подобные вещи должны быть в состоянии внятно изложить свои мысли на бумаге. Иначе вероятность того, что проект будет успешен стремится к нулю. Вот две бумаги: концепт и протокол, которые были у нас в распоряжении, когда мы принимали решение об инвестировании в Ethereum. Ясен красен, что у парней с головой все в порядке. Вот еще несколько бумаг (Steem.it, TheDAO - пусть эфир тебе будет пухом, Augur, Digix), по которым было принято положительно решение. А вот такая, например, бывает бумага у проекта который не взлетел. Интересно почему? Тут моментально встает вопрос относительно компетентности создателей. В общем, тут нужен действительно серьезный вдумчивый подход и умение анализировать всякую фигню.
• Исходный код. Он должен быть открыт и точка. Нет кода, нет доказательства, что ты вообще в состоянии че-то написать. В случае с Ethereum был пятый PoC на C и v0.6 на Go. Можно было посмотреть работает ли штука, описанная в бумаге или нет. Теоретикам тут не место. Также нужно понимать, что в конце концов тебе нужно доверять не людям, а коду, который будет работать. Свежая история с TheDAO это подтверждает.
• Сильная команда. Тут не важно анонимна команда или нет. Главное, чтобы за этими людьми уже был след благого дела. Никаких рекомендаций тут не дашь. Каждый делает свое исследование и точка.

Вот, если хотя бы по одному пункту не сошлось, то - ну его нафиг. Конечно, есть еще куча факторов, на которые мы смотрим кроме этого:

• Консенсус Алгоритм. Скажу лишь, что это сложная тема, из-за которой я и увлечен этой историей. Одной строчкой это не раскроешь. Но туда надо смотреть, ага.
• Экономическая модель. Это вообще интересная область, за счет которой эта отрасль и будет расти очень быстро. Тоже тема отдельной книги. В общем, экономическая модель должна быть эффективна, а в систему должны быть заложены необходимые экономические стимулы для достижения проэктировочных целей!
• Структура дистрибьюции. Если фаундеры хотят себе 90%, то это централизованная штука, и риски возрастают. Нормой в краудсейлах считается вознаграждение команды разработчиков в размере 10%-20%. Тогда все идет гладко. Это, конечно, не единственный вопрос к структуре дистрибьюции, но, как правило, основной.
• Технологический подход. Некоторые товарищи пытаются создать свою независимую сеть из-за одной фичи. Или наоборот пытаются имплементировать поверх существующей сети то, для чего необходима независимая сеть. Вот на это надо обращать внимание, т.к. архитектурные ошибки при проектировании блокчейн системы очень быстро убивают потенциально интересный проект.

Вообще, конечно, все эти критерии не исчерпывающие, но, я думаю этого, достаточно для понимания, что принятие подобных решений не халява. Цифры приблизительно такие: за последние 3 года мы поучаствовали, примерно, в 30 сейлах, при этом отмели где-то 500. Проекты, в которых мы поучаствовали, собрали в районе $50 млн. Приблизительно, на 20% этот капитал был размыт в пользу майнеров и разработчиков. Мертвы проекты на сумму в районе $1 млн. Текущая капитализация живых проектов превышает $1 млрд. Вот

Мы стараемся собирать значимые краудсейлы в нашем радаре

Про недоблокчейн инвестиции

Тут такое дело. Последнее время мне много знакомых присылают какой-нибудь проект в области биткоинов и блокчейна с вопросом: Глянь? Что думаешь?

99% из этого не блокчейн инвестиции вовсе. В основном, это разные компании, зарегистрированные в разных юрисдикциях и оказывающие какие-нибудь услуги. Вот тут как раз про такие компании. Продолжаю гнуть свою линию, если собственность не зарегистрирована на блокчейн, а имеет свои концы на бумаге в какой-нибудь юрисдикции, то это не блокчейн инвестиция вовсе. Это недоблокчейн инвестиция! Такая организация никогда не будет более маржинальной, по сравнению, с организацией, состоящей из кода и не платящей мзду всяким жуликам. Безусловно, есть много ситуаций, когда такой подход нужен. Особенно в сервисах на стыке с фиатной экономикой, ибо государства очень хорошо научились держать держателей своих денег за яйца.

Эта статья НЕ про инвестиции в такие вот компании. Инвестировать в такие компании геморно, дорого, сложно. Оставим это дело жукам из кремниевой долины и всяких там Сколково. Мы крайне НЕ рекомендуем инвестировать в такие предприятия свои кровные биткоины, т.к. рисков там в стопицот раз больше, а регистрация компании (особенно на раннем этапе) вообще ничего не дает. Фаундеры умоют руки и скажут - Не шмогла. И все. Так уж там задумано.