• Wir gehen kurz auf die 4 Anlage Klassen ein.
• Auf die Eigenheiten und Probleme
• Und wie ich damit umgehe.
Anlageklassen der Kryptos:
Wir können unter vier verschiedenen Coin Klassen unterscheiden (nicht endgültig und allumfassend)
• Store of Value
• Utility Coins / User Token
• EquiCoins / Security Tokens
• Stable Coins
Welche Coins könnten unter SEC Regulierung fallen?:
SEC: Börsenaufsicht / United States Securities and Exchange Commission (SEC) ist als US-Börsenaufsichtsbehörde für die Kontrolle des Wertpapierhandels in den USA zuständig.
Jede Kryptowährung die als aktienähnlich angesehen werden könnte muss über die SEC reguliert sein oder muss Regelungen treffen, dass US Investoren nicht investieren können.
„Any cryptocurrency that could be considered a security, or EquiCoin, will either have to register with the SEC and follow their regulations or they will have to put in place measures so that US citizens cannot buy or trade their coin“
Wenn man nur akkreditierte Investoren zulässt muss man sich nicht bei der SEC unterwerfen.
Store of Value:
Die Klassiker, die man recht einfach versteht.
• BTC, Litecoin, DASH, NEM, Monero, and ZCash.
• Werden wertvoller je mehr die Währung genutzt wird
Beispiel: Pizza kaufen oder die FIAT Währungen ersetzen.
Utilty Coins:
Diese Coins werden auch Benutzer-Token oder App-Coins genannt und stellen den zukünftigen Zugriff auf das Produkt oder die Dienstleistung eines Unternehmens dar.
• Ein kennzeichnendes Merkmal der Utility Token ist, dass sie nicht als Investitionen konzipiert sind.
• Wenn sie richtig strukturiert sind, befreit diese Funktion Utility-Token von staatlichen Wertpapiergesetzen (SEC) macht aber Tür und Tor für allen möglichen Scam/Traumschlösser und unrealistische Geschäftskonzepte auf.
• Somit kann ähnlich dem neuen Markt nahezu jeder ein ICO machen, Geld einsammeln und danach nicht abliefern oder scheitern.
• Da der Begriff "ICO" eine Ableitung von "Initial Public Offering" (IPO) ist, beziehen sich Token-Ersteller gewöhnlich auf diese Crowdsales als Token-Generierungsevents (TGEs) oder Token-Verteilungsevents.
• Man versucht damit zu verhindern als Security Token angesehen zu werde, welcher unter Börsenaufsicht stünde.
• Diese Coins werden wertvoller je nötiger der Coin ist ETH vs. ICOs vs Gas für smart contracts vs Uber Coin
Du nutzt den dezentralisierten Riesencomputer Ethereum und zahlst mit Gas.
Gas bei Ether ist der Sprit den man benötigt um auf der Ethereum Blockchain etwas zu bewegen. Wenn man smart contracts ausführen will muss man Sprit in den Motor schütten.
• Ether ist ein Hybrid, da man damit nach und auch zahlen kann, er immer agiler wird und ebenfalls immer mehr benötigt wird. StoVa und Utility.
Equity Coins / Security Tokens:
• Coins die über das ICO eine Anteilseignerschaft generieren, und man nach dem ICO eine Dividende oder einen Ertrag erhält wenn das Unternehmen einen Gewinn macht.
• Hier gibt es eine Gewinnabsicht. Z.B. könnte eine Börse wie Binance einen Coin rausgeben und Hodler dieser Coins (Aktionäre) Renditen der Trading Plattform auszahlen.
• Du investierst in eine Firma mit der Absicht an deren Umsatz/Gewinn beteiligt zu werden.
• Diese Coins sind von daher interessant und auch kritisch, weil sie eigentlich unter Börsenaufsicht gehören.
• Die SEC in den USA ist da recht strikt und US Investoren können in viele ICOs deshalb nicht investieren.
• Auf der anderen Seite muss man sagen, dass eine Börsenaufsicht auch gute Seiten hat. Sicherheit, Audit etc.
• Viele Branchenbeobachter glauben, dass etablierte Unternehmen eines Tages Aktien durch ICOs entweder anstelle von oder zusätzlich zu traditionellen öffentlichen Angeboten ausgeben werden.
Stable Coin:
• Tether (USDT) ggf in Zukunft auch Havven
• Du hältst den Coin um wenig Schwankungen im Portfolio zu haben.
• Der Sinn eines Stable Coins ist es einen stabilen Wert in Verhältnis zu einem gewissen Instrument zu halten (USD vs USDT)
• Stable Coins bieten Anlegern in Zeiten hoher Volatilität und Marktunsicherheit einen sicheren Hafen und halten Investoren im Kryptowährungsmarkt.
• Dies müssen in Zeiten an denen Sie lieber an der Seitenlinie stünden nicht nach FIAT auscashen.
• Viele StableCoins wie NuBits und BitUSD sind in der Vergangenheit aufgrund von erschreckend dämlichen Managemententscheidungen gescheitert
• Tether gibt es trotz der Probleme die ich im USDT Video ansprach immer noch.
• Havven könnte der nächste Stable Coin werden.
Fazit:
• Abschließend kann man sagen das die Grenzen fließend sind.
• Ich erwarte, dass viele der Store of Value Coins schließlich als Utility Coins klassifiziert werden, wenn diese sich weiterentwickeln. Wenn z.B. BTC smart contracts implementieren würde.
Der Phantasie sind keine Grenzen gesetzt.
• Aufpassen muss man bei Security Tokens. (Das diese nicht plötzlich verboten werden)
Und bei Utility Token da hier viel Schindluder getrieben werden kann. Und Wert/Preis aus dem Nichts entsteht.
• Ich persönlich interessiere mich eher für Plattformen und neue Blockchains. Höhere Geschwindigkeit, bessere Skalierbarkeit, einfachere nutzbare Programmiersprachen etc.
• Ich vermeide Usertoken für Unternehmen die eigentlich wenig auf dem Whitepaper haben oder keinen Usecase haben. Prototyp.
• Da auch am Anfang unseres bekannten Internets dich die Enkundenfirmen die Gewinner waren sondern eher die B2B Businesses investiere ich auch lieber in die Infrastruktur der Dezentralisierung als in phantastische Ideen ohne Prototyp.
▶️ DTube
▶️ IPFS
Spitze. Das sind gute Tipps. Frage: Sind denn "Utility Tokens" auch von der Umsatzsteuerpflicht befreit?
Das Problem ist ja, dass diese ja nicht nur ausschließlich als Zahlungsmittel benutzt werden können, sondern auch für andere Zwecke. Was würdet ihr sagen, sollte man diesbezüglich nachrecherchieren bzw. eine weitere rechtliche einschätzung von einem Experten einholen?