제가 성인이 되고 경제에 대한 모든 개념을 부에노스 아이레스에서 배웠기 때문에 이곳 에서의 경험을 바탕으로 대부분의 글을 작성하고 있습니다.
아르헨티나에는 수많은 경제 위기가 있었고 겪을 당시에는 좋은 순간은 아니었지만 너무도 다이나믹 한 경제상황 들이어서 힘들 때도 많지만 그런 고생 뒤에는 값진 경험이 된 것 같습니다.
사회에서 매우 중요한 부의 기준이 되는 것 중 한가지는 부동산 입니다. 부동산은 여러가지 특성을 가지고 있는데 가장 중요한 특성은 바로 사람이 활동할 공간을 제공한다는 것이고 주변의 여러 편의 시설 등과 관련하여 선호도가 발생됩니다.
당연히 선호하는 사람들이 많아질수록 가격은 올라가고 선호하는 사람들이 적어질수록 가격이 떨어지겠죠.
부동산의 또 다른 특성은 개인들이 가지고 있는 부의 상당 부분을 차지하며 부의 저장수단으로 사용되기도 한다는 것이죠.
일단 사람이 존재하기 위해서는 물리적인 장소가 필요하기 때문에 수요는 확실이 있는 물건이자 재화입니다. 단점으로는 유동성 확보가 쉽지 않습니다. 갑자기 현금이 필요해져도 쉽게 처분할수 없죠. 그리고 유지보수가 필요하고 관리에 많은 비용이 발생하죠.
장점은 도난이나 분실의 위험이 없고 그 무엇보다 안정적인 가치로 보존이 가능하죠. 이런 부분때문에 부동산은 인류역사와 함께 가장 인기가 많은 가치 저장수단이 되었습니다.
대부분의 부자들은 부동산을 많이 소유하고 있는 이유이죠.
그래서 부동산을 중심으로 부의 이동에 관한 이야기를 해볼까 합니다.
여기 이 차트를 보시면 77년도부터 2008년까지의 아르헨티나 부동산 가격변화를 보실 수 있을 겁니다.
가격은 1제곱미터 기준으로 미불 환산가격 입니다.
보시면 77년도에서 81년도 까지 급격한 팽창이 있었고 그후 가격이 추락했다가 다시 올랐다 내렸다 매우 큰 폭의 변화를 볼 수 있습니다.
왜 이런 변화가 생겼는지 간략하게 간추리자면 76년부터 82년까지 군부 독재 시절이었습니다. 인위적인 부동산 가격 펌핑이 벌어지던 시절이었죠. 제가 인위적이라고 하는 것은 시장의 수요가 많아져서 그런 것이 아니라 환율이 조작되고 화폐는 팽창되어 경제는 과열되었고 호경기가 온 것 같은 착시현상을 일으켰죠. 결국 상황은 오래 지속되지 못했고 거품이 꺼지며 엄청난 자산의 추락을 경험하게 됩니다.
그후 오랫동안 바닥을 맴돌던 가격은 다시 91년도 달러와 태환 되는 페소 즉 유사 달러화 정책으로 급격히 상승 하게 됩니다. 그 전과 다른 점은 가격이 오른 상태에서 상당기간 안정 되었다가 2001년 경제 위기로 국가 부도 사태를 맞이하고 달러와 1:1 로 태환 되던 정책을 포기하며 페소화의 급격한 평가절하로 부동산 가격이 다시 추락하게 됩니다.
그리고 다시 키츠네르 라는 좌파 성향이 강한 정권이 들어오며 배분에 초점을 맞추어 내수 경기가 살아나게 되죠. 그리고 아르헨티나의 가장 큰 외화 획득 수단인 곡물이 국제적 호황을 맞이하여 상당 기간 경기가 상승추세로 움직입니다. 그러나 최근 4년은 다시 내수 경기가 주춤 하고 있죠. 그렇지만 부동산 가격은 여전히 상승 중 입니다. ( 아마도 달러 자체의 화폐 팽창으로 가치가 절하 되고 있어서 그런 것 같습니다.)
일단 아르헨티나 간략한 경제 이야기는 이쯤에서 멈추고 이런 경제의 급격한 변화 즉 위 차트에서 보시는 급격한 상승이나 하락하는 시점에 엄청난 거부들이 탄생하게 된다는 것입니다.
이것이 암호화폐 와도 매우 큰 연관을 가지고 있는데 그 이유를 살펴 보겠습니다.
아르헨티나 현지인들은 90년도 이전에는 실물경제 속에서 달러라는 외환이 개인들에게는 크게 영향을 가지고 있지 않았습니다. 대부분의 실물경제속의 재화나 부동산들이 페소화 즉 현지 법정화폐를 중심으로 가격이 만들어져 있었습니다.
그렇지만 경험적으로 미화의 중요성을 알던 사람들은 (특히 이민자들) 대부분의 저축을 미불로 가지고 있었죠.
경기가 하락을 하게 되면 페소 대비 미불의 가격이 변화를 겪게 됩니다. 즉 페소화의 가치가 미불대비 낮아지는 현상이 발생하죠. 한국에서도 이미 IMF때 겪어보았죠.
그렇지만 대부분의 국내 재화들의 가격은 페소화를 기준으로 만들어져 있기 때문에 미불기준으로 바라보는 물건들의 가격은 점점 하락하게 됩니다.
즉 위 차트에서 81년도와 82년도 사이의 가격변화는 미불 기준으로 되어 있기 때문에 굴곡이 심하지만 페소 기준으로 차트를 만든다면 거의 변화가 없을 것 입니다.
즉 현지인들이 페소를 기준으로 생각을 하게 되면 별다른 큰 가격 변화를 못 느낀 것입니다.
그렇지만 미불을 가지고 있던 사람들은 불과 2년 사이에 5/1 가격으로 같은 부동산을 구입 할 수 있게 되었죠.
그리고 약 9년이 지나서야 미불 기준 가격이 급격히 상승을 하고 6배 가량의 수익이 발생합니다.
물론 그 변화는 90년도에서 92년도 2년사이에 급격이 가격이 변화되고 그것을 미리 감지했던 사람들은 그 변환점에서 엄청난 부를 획득하게 됩니다.
페소화로 가격이 책정되어 미불 기준 저평가된 부동산을 사들여 5-6배 차익을 남기고 매매하였던 것이죠.
이렇게 약 10년을 주기로 이런 현상이 여러 차례 반복되다 보니 이곳 현지인들도 달러에 대한 인식을 하기 시작합니다. 특히 90년대에 달러 태환경제를 겪으며 달러를 새로운 가치 기준으로 인식하는 사람들이 광범위하게 퍼지게 되고 현지인들은 달러=가치보존 이라는 등식이 머리속에 뿌리 깊게 자리잡게 되었죠.
이런 인식의 확산에는 시간이 걸리기 마련입니다. 인식의 확산 속도가 실시간으로 급격하게 이루어지는 것이 아니고 서서히 이루어 지기 때문에 미리 인지한 그룹과 늦게 인지한 그룹의 경제력차이는 매우 커지게 되는 것입니다.
달러의 중요성을 인식하고 자신의 모든 부동산 등의 재화를 미리 달러화 시켜 두었던 사람은 실물경제에서 자산 들의 가치가 하락할 때 집한채를 정리한 가격으로 3-4채 장만하는 기회를 얻게 되는 것입니다.
이런 급격한 변화의 현장에 우연히 참여하게 된 교민 분 한 분이 엄청난 재력가로 발돋움하게 되는 계기가 있었는데 그것은 이와 비슷한 사건 때문이었죠. 그분은 작은 슈퍼마켓을 운영하시던 분이었는데 북미로 재이주를 결심하시고 81년도 부동산 가격이 역사적 고점을 찍을 때 전재산을 처분하여 달러로 현금화 해 두신 상태에서 급격한 경기의 하락이 발생하며 보유하던 달러가 페소화 대비 약 8배 가량의 가치 상승이 발생합니다.
당연히 큰 거금을 쥐게 된 그분은 이민을 포기 하고 부에노스아이레스에서 사업에 투자하셔서 대형 식품 유통 업체를 운영하기에 이릅니다.
이제는 아르헨티나에서도 이런 기회를 얻기가 쉽지는 않습니다. 이미 달러에 대한 인식을 대부분의 국민이 하고 있기 때문에 경기가 아무리 하락하고 어려워 져도 부동산 같은 중요한 가치를 가진 재화는 미불기준으로 모두 가격을 맞추어 두었기 때문이죠.
경제가 나빠지고 페소가 아무리 평가절하 되어도 이미 미화기준으로만 판매하려고 하기 때문에 예전같은 차익을 남기기란 거의 불가능하게 되었죠.
개인적으로도 4년전 차를 한대 구입하며 비슷한 경험을 했습니다. 한때 달러와 페소의 괴리가 많이 벌어지고 달러의 상승분만큼 물가에 반영되어 있지 않아서 도요다의 코롤라 승용차 기본옵션 가격이 거의 1만불 수준까지 내려간 적이 있었습니다. 저도 그 당시 세금 포함 약 1만 2천불 정도에 구매 할수 있었습니다. 일부는 지인들은 캠리급의 승용차를 1만 2천불 정도에 구매하기도 하였죠.
이런 현상이 사회에서 벌어질 때 과감하게 괴리현상을 이용한 사람들은 수익을 내는 선택을 하게 됩니다. 하지만 대부분은 주저하면 머뭇거리고 구경만 하는 경우가 많습니다.
그런데 이런 현상이 실물 경제와는 다른 곳에서도 벌어지고 있습니다. 암호화폐라는 신개념 가치 저장 물질이 나타난 것이죠.
그리고 사람들이 이 암호화폐 가치를 서서히 알아가고 그렇게 확산되어 가는 과정에 있는데 선두 그룹에 있던 사람들은 이미 많은 부를 획득했고 지금 그 그룹에 참여하는 참여자들에게도 많은 부를 획득할 가능성이 발생하고 있습니다.
한국이라는 국가를 기준으로 보아도 아직 성숙할 시간이 남아있죠. 최선방은 아니지만 지금도 선두그룹의 후반부에 있다고 보여집니다. 현재에도 진입할 수많은 사람들이 있고 앞으로 이 시장은 계속 커져갈 것이기 때문이죠.
그리고 시간이 흘러 특정 지점이 되면 암호화폐에 대한 인식의 확산이 매우 광범위 해질 것이며 주요 자산들의 가치는 암호화폐를 기준으로 재편성 될 가능성이 있습니다.
이미 그때는 변동성이 거의 사라질 가능성이 크죠.
아파트 한 채가 1비트나 또는 4 이더 같은 식으로 고정이 되어버리면 더 이상의 가격상승이나 차익을 바라기는 어려워지겠죠.
현재는 대부분의 자산이 법정화폐를 기준으로 묶여 있습니다. 그 상태에서 암호화폐는 법정화폐와는 비교되 않 되는 속도로 가치 상승을 이루어 가고 있죠. 그보다는 엄밀히 법정화폐는 끊임없는 가치 하락이 되어 가고 있습니다.
사람들은 그 가치하락을 잘 인식 못하고 있기 때문에 법정화폐를 기준으로 재화의 가격을 생각하고 있죠. 그러나 시간이 흐르고 암호화폐가 정착이 되어 가는 과정에서는 아르헨티나에서 그러했던 것 처 럼 더 이상 법정화폐로 값어치 나가는 물건을 팔지 않으려 하게 될 것 입니다.
달러가 중요하다는 인식이 널리 퍼지기 전에는 페소가 모든 가격의 중심이 되었지만 이제 중요재화는 모두 달러를 중심으로 가격을 책정되었습니다.
대부분의 남미국가들 에서도 이제는 미불로 가격이 책정되다 시피하여 법정화폐는 단지 생필품 결재 수단정도로만 이용되고 있죠.
저 위의 차트에서 더 미래를 그려본다면 이제는 아르헨티나 대부분의 부동산 가격이 미불 기준으로 가격이 고정되어 가격 하락이 발생하는 일은 없을 것이라고 사료됩니다. 경기가 나빠져도 약간은 주춤 할수는 있지만 82년도나 2002년도 같은 급격한 하락은 발생하지 않을 것 입니다.
이제 한 10년쯤 후에는 암호화폐 ( 어떤 화폐가 기준이 될까요? ) 기준으로 새로운 차트를 만들고 분석하는 시대가 올 것입니다.
현재 시점에서 이글을 읽는 대부분은 아마도 선두그룹에 속하는 분들 일 것 입니다. 가치의 기준이 법정화폐에서 암호화폐로 넘어가는 이 시점을 보내고 나면 법정화폐와 암호화폐 간의 차이를 이용한 수익은 기대하기 어려워 질것입니다.
저도 같은 생각입니다. 좋은 글 감사합니다.
같은 생각을 하는 khoon 님과 저와 그리고 시장의 참여자가 많아 질수록 암호화폐 세계의 뿌리는 튼튼 해질것입니다.
좋은 분석 감사합니다^^
아르헨티나의 경제사례를 들어 암호화폐를 설명하니 예가 적절하기도 하고 이해가 잘 되네요. 좋은글 잘 보았습니다^^
유익 하셨다니 앞으로도 열심히 글을 쓰겠습니다. 감사합니다.
땡글에서 팀톰님 글항상 잘보고 있는데 스팀에서 또 보니 좋네요!!
좋은글 많이 도움이 되었습니다!!
이곳에도 방문해주셔서 정말 반갑습니다.
과연 그런 세상이 올지 여전히 법정화폐가 대장일지는 확신은 못하겟습니다만 가능성이 없지는 않다고 봅니다.
물론 제가 하는 많은 이야기들은 추측에 지나지 않습니다.
(지금까지 신문이고 방송이고 여기 저기서 떠들던 경제학자들 이나 전문가들의 시장 예측이 몇%나 맞았나요? 그렇게 미래 예측이라는것은 그 누구도 모르는 것이죠. 아는 사람이 있다면 워렌버핏을 무릅꿀렸겠죠. )
그런 힘들고 어려운 영역이 미래 예측이지만 개인적으로 몇가지 추측을 해보겠습니다.
지금 현재의 남미국가들의 모습을 보면 암호화폐의 모습이 겹쳐지는 부분이 있습니다.
국가가 발행한 명목화폐에 대한 믿음이 없어지고 발행을 남발하며 주기적 가치 하락이 생기기 때문에 시민들이 장기 저축으로는 미화를 선택합니다.
즉 달러는 가치 보관/저축용 화폐로 활용을하고 법정통화는 일상적인 용도로 사용을 하죠. 세금을 내거나 음식을 사거나 모든 일상적인 지출은 법정통화로 합니다.
마찬가지로 암호화폐와 법정화폐의 관계도 비슷한 길을 갈수도 있을것 같습니다.
일상적인 용도로 법정화폐를 사용하고 암호화폐는 해외 여행이나 가치 보관 화폐의 역할을 하는 것이죠 (비트코인의 경우)
그리고 이더리움 같은 경우는 플랫폼을 이용하기 위해서 피요한 화폐이니 이더리움 속의 수많은 기능들을 이용하기 위한 코인이 될수도 있죠.
꼭 한 두가지로 통합될 필요는 없을것 같습니다. 각각의 용도별로 세분화되어 여러 종류의 코인을 사용하게 되는 세상이 올수도 있죠.
지금 우리가 사용하는 한국의 법정화폐는 원화 이지만 용도별로 다른 유사 화폐도 사용하고 있습니다.
도서상품권, 문화 상품권, 자기앞수표, 어음 등... 지불수단으로 사용하는 다른 종류의 화폐같은 것들 이죠
네, 어쩌면 달러화를 제외한 많은 국가에서 가상화폐가 달러화 같은 역할을 하게 될 지도 모르겟네요. 가상화폐는 결국 세상 모든 통화와 연결된 화폐인 셈이니까요. 은행에서 달러 사는 것처럼 수수료도 나가지 않고
Great Analysis! Yeah economy going good.
숨은 보석코인을 찾는 재미가 솔솔합니다~
공부를 할수록 무궁무진한것 같습니다.
시간이 지나면 많은 코인이 정리되겠지만 당분간은 이렇게 암호화폐들과 춘추전국시대를 보내는 군요.
아르헨티나의 상황을 가지고 이해하기 쉽게 설명해주셨네요. 감사합니다. 정기예금을 깨고 암호화폐에 (적립식 개념으로) 투자하길 잘했다는 생각이 다시한번 듭니다^^
정기예금까지는 좋지만 혹시라도 빛을 내거나 빌리는 돈을 피하시길 바랍니다. 아무리 확신이 들어도 "블랙스완" 이 발생할수도 있으니 말이죠.
저 또한 실천하기는 쉽지 않지만 "최선을 기대하고 최악을 대비하라" 는 말을 항상 떠올립니다. 이말을 항상 기억 하시면 됩니다.
넵 감사합니다^^
공감하는 부분이 많습니다. 주위의 동료들에게 이야기해도 내가 가진 확신을 함께 전달하긴 어렵더군요. 첫 차의 마지막 칸. 지금의 1분이 3년 후의 1년이 될 듯 합니다.
그들은 잘 모르기때문에 불안하고 곧 사라질 신기루처럼 보이겠지만 암호화폐라는 것은 알면 알수록 확신이 드는 것이죠.
결국은 시간이 지나며 주위 동료분들도 참여할수 밖에 없을 것입니다.
감사히 읽었습니다~
Great work if you don't mind give me upvot @arama
I request to you kindly visit my blog.
모두에게 그 가치를 인정받는 순간 효력이 발생하는 개념인 만큼 앞으로가 더욱 궁금해지는 암호화폐의 미래입니다 ^^
네트워크 가치 로서 2018년에는 폭팔적 성장이 이루어지지 않을까요?
달러기준으로 표기한 부동산 그래프가 매우 인상적입니다.
좋은자료 감사합니다^^
가치 기준이라는 것이 매우 상대적인것이기 때문에 어디에서 어떤 상황에 보느냐에 따라 많이 달라지는 것입니다.
감사합니다~~ 좋으글 얻어갑니다
아르헨티나의 과거 사례에서부터 암호화폐가 주류경제를 이룰 미래의 모습까지 생각해볼 수 있는 엄청난 글입니다... 좋은 글과 번뜩이는 인사이트 감사합니다!!
새로이 발생한 시장 초기에 있는 우리 모두 앞으로 많은 것들을 목격하게 될것입니다.
좋은 글이네요. 잘 읽었습니다.
감탄하며 읽었습니다.
암호화화폐의 주변 시선이 투기나 나쁜 용도에 포커스되어있어 말을 꺼내기도 쉽지 않은 상황입니다.
틴톰님 글을 읽고 방향에 맞춰 조용히 행해야겠다는 생각이 더 굳어집니다.
심오한 글 감사드립니다.
모르는 것에 대한 두려움이 그렇게 나쁜쪽으로 포커스를 맞추게 하고 배척하게 만드는 것 같습니다.
지금까지 역사책에도 없고 제대로 가르쳐 주는 사람이나 전문가도 없는 새로운 길을 걷고 있습니다.
이런 상황들이 벌어 지만 마음대로 생각하거나 익숙한 것을 계속 사용하려고 하는 사람들이 많아지는 것 같습니다.
사람들은 익숙하지 않은 것을 배타적으로 보더군요. 게다가 남이 돈벌면 투기라고 하지요.
감사합니다.많은도움이되었습니다.
도움을 드렸다니 저도 많이 기쁘네요.
암호화폐의 미래상에대한 좋은글 올려주셔서 감사합니다.
상당시간 엄청나게 시간을 들여서 써주셔서 감사합니다. ^^*
달러도 양적 완화라는 이름으로 엔화도 아베노믹스의 이름으로
종이를 찍어내기 바쁜 요즘
수량이 딱 정해진 한정판 코인이 났다고 보여지는 요즘 입니다. ^^
물론 무한도 있지만. 누구나가 얼마나 발행이되고 어떻게 들여다 볼수있는 코인이야 말로. 우리가 꿈꾸는 화폐가 아닐까 생각되네요.
돈=빚이라 했습니다.
은행에서 돈을 찍어내고 빌리는 순간 부터 이자가 발생되는 이런 족쇄에서 벗어나고 싶네요.
빚 권하는 하루 빨리 없어 지길 ^^*
의미심장한 글 잘 봤습니다.
혁신적인 시각의 글 감사합니다 ^-^
좋은글 잘 읽었습니다. 이해도 쉽게 예를 정말 잘 들어주셔서 감사합니다. ‘tintom’님의 견해를 듣고 싶은 점이 있습니다. 경제적인 함수관계에서는 이해가 쉽게되는데, 이 상관관계에서는 기축통화 역할을 하는 미국이라는 강력한 권력이 정치적인 역할이나 권한을 (직접적인든 간접적이든) 행사했다라는 측면도 포함되지 않나 싶습니다. 사실 누구나 고민하는 지점이지만, 각국의 중앙정부로서는 탈중앙화로 상징되는 암호화폐를 과연 경제적인 이유에서 방치할 것인가 아니면, 연방정부가 암호화 화폐를 직접 발행해서 시장에 영향력을 행사함으로써 강력하게 견제를 할 것인가, 그렇다면 그 가능성이 어느정도 실효가 있다고 보시는지 ‘tintom’님의 견해가 궁금합니다.
대수롭지 않은 개인 적인 견해 라도 듣고싶으시다면 몇마디 적어보겠습니다.
정치적인 역할이나 권한은 모두 경제적인 문제에 종속되어 있다고 생각됩니다.
1,2차 세계대전이 그러했고 현대 대다수 국가들의 정치적 역할은 원할한 경제적 활동을 보조하는 역할을 맡는 장치일 뿐이죠.
미국 정부의 입장도 아직은 모호 하지만 연방정부가 발행하는 암호화폐 계획에 관해 큰 부정도 긍정도 없는 상황입니다. 약간은 긍정쪽에 더 가까운 제스쳐를 보이고 있는 듯 합니다.
그렇다고는 해도 지금 까지 미국이라는 국가의 특징과 역사를 볼때 강력한 제제는 좀 맞지 않는 것 같습니다.
제제를 하더라도 더 간접적일 것이고 중국같은 형태는 절대 아닐겁니다.
꼭 제제를 하지 않더라도 다른 여러가지 법적 장치들을 고안하여 통제를 이어 나갈 방법을 찾을 것 같습니다.
어차피 현재 암호화폐라는 것도 법정화폐로 교환 되야만 사용할수 있는 상황이죠.
엄격한 통제하에 거래소가 운영될 가능성이 크고 거래소를 통해 국가발행 암호화폐로 교환되야만 주택이나 승용차 같은 것을 구매할수 있도록 만들 가능성이 있을것 같습니다.
네 좋은 의견 감사합니다. 더 여쭙고 싶은것도 있는데, 나중에 열심히 정독하면서 여쭙겠습니다. 아뭏튼 좋은 글 잘 읽고 있습니다. ^^
너무 재미 있어요
변동성이 많아 어떻게 현실에 반영될지 걱정반 기대반이었는데 어쩌면 정말 계속 변해가며 그렇게 자리 잡을 수 있겠네요ㅎㅎㅎ 진짜 하루하루 역사인거 같아요. 신기하네요. 좋은글 감사드립니다.
좋은 글 정말 감사합니다 ㅎ
스팀글들을 보면 참 다양한 시각에서 암호화폐를 바라볼 수 있게 됩니다. 감사합니다. 좋은 글 잘 보고 갑니다. ^^
좋은글 감사합니다. 앞으로 종종 찾아뵐께요~ ^^ 팔로우 하고 갑니다
좋은글 잘 읽었습니다. 훌륭합니다. ^^
부동산 관심자로서 잘읽고갑니다.
예를 들어 쉽게 써주시니 감사합니다. 저도 가상화폐의 가치는 점점 올라갈것이라고 생각하고 길게 보고 투자하고 있습니다. Fiat money의 가치가 점점 내려가는데 가만히 있다간 바보되겠다는 생각도 들고요.. 사지만 주변사람들에게 이런 소리를 하면 사이비에 빠진 사람처럼 걱정스러운 눈으로 쳐다볼까 무서워 아무소리도 못하고 살고 있습니다;;
좋은 글 감사합니다. 5월에 코인판에 입문하여 이더를 몇 개 쥐고 하루에 원화기준 가치가 10퍼센트씩 꾸준히 오르는 것을 보고 '코인으로 인한 실물경제의 인플레'가 오지 않을까 막연히 생각했습니다만.. 쓰신 글을보니 그 때 제가 막연히 갖고 있던 생각이 구체화되네요.
선생님 오늘도 값진정보 2번 읽고갑니다.
크리스마스는 잘보내시는지요~
저는 스티밋에 따듯함을 전하는 행복전도사답게 연휴에 구세군을 돕는 길거리공연, 아버지에게 시를 써드리는 활동을 했습니다.
건강하십쇼^^
thanks for share @arama
I request to you kindly when you are free then visit my blog.
좋은 글 감사합니다.